90%的基金定投者，都用了錯誤的定投方法。

時間：2020-05-07作者：深圳市廣澳美臣信息咨詢有限公司瀏覽：34

15年的大牛市，全民熱議股票基金，小A聽朋友說買基金賺了不少，心癢癢的，在根本不知道基金為何物的時候，盲目跟風(fēng)，買入了兩只股票型基金，其中一只還是新基金。

很快一只基金盈利達到30%，小A激動啊，像發(fā)現(xiàn)了新大陸，覺得基金真是好東西，跟提款機一樣好，如果當初多買點，現(xiàn)在要達到**了。

于是小A大筆資金追加。

結(jié)果你可能猜到了，很快股災(zāi)到來，幾次熔斷，先前的盈利全部回吐，甚至虧損一度達到40%。

基金跌了，小A心慌啊，每天忍不住的看盤，幾乎沒心思工作了。一開始不知所措，裝死不動，后來眼瞅著賬戶上的錢越來越少，小心臟承受不住，割肉出局，發(fā)誓再也不碰這“坑人”的基金。

小A在基金投資上犯了基金小白幾個非常常見的錯誤。

1、盲目跟風(fēng)

2、追漲殺跌

3、裝死不動

4、止損不止盈

5年100萬——你需要基金定投

 

 

這里說的100萬，不是指房產(chǎn)等固定資產(chǎn)，而是指現(xiàn)金流，也就是說，在你需要用錢的時候，可以調(diào)動支配的現(xiàn)金資產(chǎn)。

對于大城市的高薪人士來說，100萬可能一兩年就賺到了，或者入職很早，手中持有公司股票，身價百萬so easy。

在我眼中，100萬比10萬，1000萬對工薪一族較有吸引力，10萬元比較容易，1000萬實在太難，100萬是個需要動腦筋努把力踮踮腳才能實現(xiàn)的目標。

這里提一個小問題，你認為把每個月多投入2500元，和把收益率提高到15%，對你來說，哪個能難？

認為**個較難的，請努力提升自己，增加工資收入，如果本職空間有限，考慮通過副業(yè)開源，增加現(xiàn)金流流入；

認為*二個較難的，請認真學(xué)習(xí)基金定投，因為基金定投就是這樣一種幫你提升收益率的穩(wěn)健投資方式。

根據(jù)數(shù)據(jù)測算，長期定投指數(shù)基金可以輕松獲取13%的年化收益率，如果做好基金配置，采用一定投資策略，15%非常簡單。

博多舍費爾在理財經(jīng)典書《財務(wù)自由之路》中寫：通往幸福的路有兩條，減少欲望或增加財富，如果你聰明過人，就會雙管齊下。

對我們來說，想快速實現(xiàn)人生**個100萬，一要努力攢本金，二要提高收益率，并且雙管齊下。

基金定投的含義和優(yōu)勢

 

 

基金定投，指在固定的時間以固定或者不固定金額投資*的基金，類似于銀行零存整取的一種投資方式，是懶人投資利器。

舉個簡單的例子。

小A很喜歡吃海鮮，螃蟹剛剛上市50元一斤，他買了2斤回來，一共花了100塊。過了一段時間，海鮮大量供應(yīng)，價格大幅下降，25元一斤了，小A這次花100塊買回來4斤。

小A做的一件事就是，越跌越買，從而降低持有成本。

當然，小A買的是螃蟹，回來煮煮就吃掉了，慰勞的是肚子。回到基金的市場上來，我們買入的就是資產(chǎn)了。

比如我今天以2元的價格買了500份基金，投資金額是1000元。很不幸，第二天股市突然暴跌，這支基金的凈值跌到了1元，賬面上我一下子就損失了500元。

心痛，割肉嗎？不，我選擇再投資1000元，以1元的價格買入，同樣的1000元，這次我可以買到1000份基金，這就是“逢低買入”，以較低的成本買到基金份額。

現(xiàn)在我投入2000元，持有1500份基金，持有一份基金的成本就是2000÷1500=1.33元，第三天這支基金制藥從從1元漲回到1.33元，我就解套了，等它漲回到2元時，我就賺翻了。

你看，我如果不采取定投策略，**天把所有錢一次性都在2元的時候買入，那我就得等到基金重新漲回2塊錢的時候才能解套了。天知道，那得等到什么時候。

基金定投的優(yōu)勢就在于，通過分批次小額買入基金，均攤購入成本，平滑投資風(fēng)險。

定投適合的人群

1、工薪族

每月固定收入，薪水到手，華麗麗的轉(zhuǎn)化為基金份額，在熊市時積累籌碼，到牛市時賣出賺取利潤?；鸲ㄍ墩m合這類手中資金不多，希望通過長期投資獲取較高收益的理財人群。

2、月光族

基金定投有很好的強制儲蓄作用，利用定投，每個月強制劃走收入的一部分，達到理財公式所說“開支=收入-儲蓄”，無形中存下一筆錢。

3、上班族

平時工作非常忙碌，沒有時間去研究股票市場、沒有時間去琢磨投資策略，基金定投就顯示出“傻瓜”投資的好處了。

哪些基金適合定投？

 

 

按照交易場所劃分，基金分為場內(nèi)基金和場外基金。

場內(nèi)基金需要在券商開戶，在證券交易軟件當中進行購買，比如ETF和LOF基金，個人并不建議新手購買這種基金。

因為面對股票賬戶內(nèi)的漲漲跌跌，我們很難做到心如止水，而且場內(nèi)基金沒有自動定投的設(shè)置，必須手動購買，不利定投紀律的遵守。

按照風(fēng)險類別劃分，基金分為以下7種：

下面介紹的7種基金，是普通投資者比較常見的類型。

1、貨幣基金

風(fēng)險低、收益一般、流動性好，以余額寶為代表，適合放置備用金或者是基金定投用的資金，適合無法承受風(fēng)險的投資者。

2、債券基金

風(fēng)險和收益率都略**貨幣基金，適合風(fēng)險承受能力居中的投資者。其中還有一種特殊的可轉(zhuǎn)債基金，較為復(fù)雜，隨后會單獨說明。

3、混合基金

風(fēng)險和收益都**債券基金，種類繁多，有的偏重股票、有的偏重債券，比較靈活，適合風(fēng)險偏好較高的投資者。

4、股票型基金

顧名思義，投資于股票市場的基金，風(fēng)險和收益又略**混合基金，通俗來說就是漲的多、跌的也多，全看基金重倉股票的走勢，適合風(fēng)險偏好較高的投資者。

5、指數(shù)型基金

追蹤特定指數(shù)的基金，以該指數(shù)的成分股為投資對象，比如滬深300指數(shù)、標普500指數(shù)等 ，可以場外購買也可以場內(nèi)購買。

6、特定行業(yè)基金

包括醫(yī)療主題基金、**主題基金、消費主題基金等等，是以某個特定行業(yè)的股票作為投資目標的基金，風(fēng)險較高。

7、QDII基金

投資海外市場的基金，具體還有細分，類似國內(nèi)的基金分類，包括QDII債基、QDII股基等，風(fēng)險較高，適合分散資產(chǎn)、進行資產(chǎn)配置。

此外，還有分級基金、對沖基金、量化基金、封閉型基金和定開基金等，較為復(fù)雜，也不適合基金小白，此處略去。

找到適合你的“肥雞”

 

 

指數(shù)型基金

建議關(guān)注銀行螺絲釘，選擇低估值的指數(shù)基金，進行定投。

基本策略為：低估值時定投，正常估值時持有，高估值時賣出。

主動型基金

亭主總結(jié)為“三板斧”。逐一進行，基本能幫助你辨別出基金中的肥雞了。

1、看晨星評級。三星以下的不考慮，連續(xù)三年四星、五星的可以考慮列入基金池。

2、看基金過往業(yè)績?？椿鸾?-5年的業(yè)績走勢，四分位排名靠前，每年收益在15%以上。

3、看基金經(jīng)理水平。指數(shù)型基金不在此列，主動型基金非?？简灮鸾?jīng)理的水平，選個老司機較靠譜些。

定投開始的較佳時機——現(xiàn)在！

 

 

定投的一大優(yōu)勢在于——不必擇時。

我曾經(jīng)利用定投計算器測算，不同試點開始定投的實際收益率，證明在相對安全的區(qū)間內(nèi)，隨時都是開始的較佳時機！

也就是說，在一個相對安全的區(qū)間內(nèi)，你不必在意大盤是3100，還是3200，還是3300，3400。

具體來說——跟著大盤走。

大盤在3500點以下，別猶豫，開始定投；

大盤跌到3000點，增加定投數(shù)額，拉低持有成本；

大盤漲到3500點以上，減少定投數(shù)額，持續(xù)積累份額；

大盤漲到4000點，逐步停止定投，分批止盈。

收益較高的定投策略

 

 

1、定時定額定投法

在固定的時間定投固定數(shù)額的資金，叫“定時定額定投法”，這是較為基本的定投操作。

2、“定時不定額定投法”

目前，很多基金購買平臺都退出了“智能定投”，也就是固定的時間進行定投，但是根據(jù)一定的標準，“高了少賣，低了多買”，實現(xiàn)“同樣資金積累更多基金份額”的目的，稱為“定時不定額定投法”。

舉例說明

這是我的基金池中的一只基金，采用的是“定時不定額”的智能定投方法。

可以看到扣款數(shù)額不等，實施的“價格均線”是"指數(shù)500日日均線"，實際定投金額=基礎(chǔ)定投金額*當期扣款率，當期扣款率由**日收盤價和指數(shù)500日均線的比值決定。

通俗來說，就是指數(shù)處于高位，本期定投少買，指數(shù)處于低位，本期定投多買。我設(shè)置的基礎(chǔ)定投金額是100元，可以從扣款記錄看到近幾次是170元或160元。

3、“不定時不定額定投法”

主要是指在固定的定投計劃之外，遇到暴跌或者基金達到投資者自己設(shè)定的“加倉點位”，進行補倉的操作行為。

人的本能是趨利避害的，見到虧損就想趕快逃跑，在定投的領(lǐng)域，這絕不是什么好方法。

巴菲特大神老早就教導(dǎo)我們，“在別人恐慌的時候貪婪，在別人貪婪的時候恐慌”。

很多時候，投資都是一件反人性的事情。

止盈的幾種方法

 

 

我們知道，定投的收益想要較大化，需要做到三點：便宜的時候多買，貴的時候少買，然后在高點果斷止盈。

那這個止盈的時機，如何判斷呢？

1、目標收益法

即為自己購買的基金設(shè)定一定的收益目標，達到就賣掉收益部分，然后將收益分成若干份，繼續(xù)定投。

比如，目標收益設(shè)定為20%，那賬戶中的收益率達到這一數(shù)字，就要嚴格執(zhí)行贖回紀律，避免在下跌時**獲利的機會。

2、大盤點位法

不考慮基金本身的情況和收益，全跟著大盤走，大盤在3000點左右，定心的買，大盤在2000點以下，加倍的買， 大盤達到4000點以上，減少定投數(shù)額并逐步賣出。

3、情緒判斷法

市場蕭條的時候就定心的買，在基金市場持續(xù)買入籌碼，積累份額，也不看大盤，也不看收益，放任自己的基金賬戶，直到你身邊的人都開始談?wù)摴善绷?，證券開戶數(shù)屢創(chuàng)新高了，全民炒股集體瘋狂的時刻，你就打開賬戶果斷賣出，然后該干嘛干嘛去。

4、股債平衡法

每半年將自己的基金持倉進行平衡，也就是將債券型基金和股票型基金按照50：50的比例重新平衡。也就是說，將基金中股基和債基按照50：50的比例進行配置，半年后如果股基漲的快，債基漲的慢，筆記變成了60：40，那就賣掉部分股基，買入債基。表面上看，你是賣掉一個上漲快的優(yōu)良資產(chǎn)，買入下跌或收益不佳的不良資產(chǎn)，實際上，這是高拋低吸的過程，通過紀律性投資實現(xiàn)賣高買低的調(diào)整過程。

5、均線偏離法

也就是根據(jù)均線調(diào)整定投的數(shù)額，進而決定賣出的時機。均線是指對應(yīng)指數(shù)過去一段時間收盤價的平均值曲線，包括180日均線、250日均線、500日均線等。選取與基金風(fēng)格契合的參考指數(shù)，比如滬深300指數(shù)代表大盤、中證500代表中盤、創(chuàng)業(yè)板指數(shù)代表小盤。選擇長期均線作為參考，指數(shù)**均線，少買，指數(shù)**均線，多買，指數(shù)**均線40%，考慮止盈。

6、相對估值法

巴菲特的老師，格雷厄姆曾提出盈利收益率法，他用這個方法來衡量股票的**。雪球達人銀行螺絲釘據(jù)此建議普通人按照估值高低買賣基金，尤其是指數(shù)基金。含義是在基金處于低估值狀態(tài)時買入，正常估值時減少定投直至停止定投，基金處于高估值狀態(tài)時考慮賣出止盈。

關(guān)于止盈的小提醒

1、不要奢求精準逃**，考慮分批止盈

首先，我們要明白，定投并不能使我們暴富，那種動輒一兩年翻番的情況，少之又少，你得非常幸運的踩準市場的節(jié)奏，但你知道，幸運這件事從來不公平。因此，在止盈這件事上，我們不能抱有不切實際的幻想，分批止盈是比較靠譜的方法。

2、止盈的較佳階段是定投的中后期

定投的初期，投入金額少，而且大部分普通投資者選擇定投的初衷是強制儲蓄，定投的早期止盈回的資金，數(shù)額不大，去處又是個問題，一不小心就變成了消費金額。定投的中后期，也就是積累了一定的資金量和基金份額之后，就要考慮止盈了，上文的模擬也可以看出來，資金數(shù)額較大的時候盈利多少相差很多。

定投組合較賺錢

 

 

選一只基金定投也可以，但我個人不建議。這是典型的“把雞蛋放到一個籃子里”的做法，除非你有“ 上帝之手”，在龐雜的基金市場中剛剛好挑到那只業(yè)績好、長期收益也好的基金。

因此，選擇適合自己的定投組合，分散投資風(fēng)險，是較好較賺錢的定投之道。

按照現(xiàn)代投資組合理論（MPT），當組合中的資產(chǎn)類別相關(guān)性不大時， 可以在風(fēng)險和收益中**較高的平均值，也就是求得單位風(fēng)險的水平上收益較高，或單位收益的水平上風(fēng)險較小。

分散投資的理想狀態(tài)是投資在互不相關(guān)的投資品種上，比如股市、房產(chǎn)、黃金甚至是古玩等。對普通投資者來說，這種分散并不容易實現(xiàn)。

房產(chǎn)雖然受國人認可，但多為自住，投資性房產(chǎn)的門檻相對較高，需要較多的資金投入。而其他投資品種如黃金、古玩等，則需要相對專業(yè)完備的知識儲備，否則很容易賺不到錢還會賠錢。

對普通投資者來說，在證券市場上用資產(chǎn)組合進行分散投資，是相對容易實現(xiàn)的資產(chǎn)配置方法。

方法就是尋找互不相關(guān)或者相關(guān)性很小的證券品種。比如，股票和債券相對獨立。大盤股和小盤股相關(guān)性較小，**型基金和成長型基金的相關(guān)性也不大。

“晨星九方格”

在股票和債券的比例之外，其他主動型基金進行分散投資的時候，可以參考“晨星九方格”，也就是在基金組合中盡量覆蓋“晨星九方格”的全部。

有收益高波動大的基金，有收益低波動小的基金，兩者綜合，取中等收益和中等波動。

又稱晨星投資風(fēng)格箱方法，旨在幫助投資人分析基金的投資風(fēng)格，得到機構(gòu)投資者和個人投資者的廣泛認同。

橫項是三種投資策略：**型、平衡型和成長型，縱向是投資股票的種類：大盤股、中盤股和小盤股。

如何便宜的買基金

 

 

投資基金時，交易成本也就是申購費用是很多人忽視的問題。

其實申購時付出較少的費用，意味著我們持有投資標的物的成本越低，在理財投資的領(lǐng)域，這就是一場跑步比賽，你的成本較低，你就贏在了起跑線上。

我們來計算一下較明了。假設(shè)我要買1萬元的基金，申購費用分別如下：

根據(jù)證監(jiān)會統(tǒng)一規(guī)定，基金申購費計算采用外扣法，計算公式為：申購費用 = (申購金額×申購費率) /(1+申購費率) 。

1、銀行渠道（1.5%申購費）：=（10000*1.5%）/(1+1.5%)=147.8元

2、基金公司渠道（0.6%申購費）：=（10000*0.6%）/(1+0.6%)=59.6元

3、第三方平臺（0.1%申購費）：=（10000*0.1%）/(1+0.1%)=9.9元

銀行比基金公司貴一倍，基金公司比第三方平臺貴5倍。

場外基金降低交易費用的3點提示

1、后端收費比**收費省錢

后端收費往往伴隨持有基金時間的延長而減少，以某基金為例，如果投資者選擇**收費，認購費率為1.0%，而選擇了后端收費，只要投資者持有時間**過1年以上，贖回時費率只有0.8%。

持有三年以上認購費率只有0.4%，并且贖回費全免；如果持有期**過5年，則認購費和贖回費全免。這一條適用于長期持有的基金。

2、 紅利再投資比現(xiàn)金分紅省錢

基金投資者購入基金以后可以選擇兩種分紅方式，現(xiàn)金分紅或者紅利再投資。

紅利再投資購入的基金份額均不收取申購費，這種方式不但能節(jié)省再投資的申購費用，還可以發(fā)揮復(fù)利效應(yīng)，提高基金投資的實際收益。這一條適合于你持續(xù)看好該基金。

3、善用基金轉(zhuǎn)換較省錢

在同一家基金公司中有一些基金是可以免費轉(zhuǎn)換的，可以先買入低費率甚至是零費率的貨幣基金，再轉(zhuǎn)換為同一家公司的指數(shù)基金，這樣可以大幅降低申購費用。

還有的提供股票基金和債券基金之間的轉(zhuǎn)換，轉(zhuǎn)換費=轉(zhuǎn)出基金的贖回費+轉(zhuǎn)出與轉(zhuǎn)入基金的申購費補差。
（ps：如果想和作者進一步探討投資相關(guān)經(jīng)驗及技巧，請關(guān)注公眾號:廣奧美臣）


深圳市廣澳美臣信息咨詢有限公司專注于理財課程,海外房產(chǎn),基金定投等

• 詞條

  詞條說明

• 每月拿出一千元理財，怎么樣才能讓收益較大化？

  較近有個微博火了。 故事大概是講一個自稱D姐的93年女生花了7年的時間在**的廣州置辦了400多棟樓用于出租，業(yè)務(wù)甚至發(fā)展到了全國。 視頻出來不到20小時，視頻達到1970萬播放量，引發(fā)5.3萬討論，霸榜熱搜很長時間。 不過隨后女生包租婆的身份和背后資產(chǎn)的真實性就引起網(wǎng)友的質(zhì)疑，很多人都覺得廣州在2017年就實行限購政策了，視頻中的“400多棟樓”很難坐實。 就算400多棟房產(chǎn)的消息屬實，按照

• 如何 “躺著賺錢 ”

  如何“躺著賺錢”？一篇文章告訴你怎么做 前段時間看到一句話：一個人如果沒有被動收入，他將工作到死。 沒有被動收入，就意味著不工作就沒有收入?，F(xiàn)在這個社會，沒有收入，行嗎？ 這次疫 情之下，很多人或許就有了答案： 我是開飯店的，一年到頭其實就等著春節(jié)賺點租金，減輕新的一年的壓力。結(jié)果新 型 肺 巖一來，不能營業(yè)沒有收入不說，年前備貨太多以及房租還要照常交，現(xiàn)在已經(jīng)不想算賬了。 馬上兩個孩子還要交學(xué)費

• 人生最后一份工作，應(yīng)該是理財

  人生最后一份工作，應(yīng)該是理財 “人生最后一份工作，應(yīng)該是理財?！?你可能會覺得奇怪，為什么理財就是最后一份工作了？這句話有兩層意思。 首先，當你理財賺的錢可以**過工資，那么就不用再苦兮兮地給別人打工了，靠錢生的錢就可以生活下去，自然是最后一份工作。 特別是像較近特殊時期，很多人沒法做生意出去工作，如果能有理財收入，自然是不慌的。 其次，也是較重要的一層意思是： 理財，是每個不同職業(yè)、不同身份的人殊

• 人生最后一份工作，應(yīng)該是理財！

  “人生最后一份工作，應(yīng)該是理財。” 你可能會覺得奇怪，為什么理財就是最后一份工作了？這句話有兩層意思。 首先，當你理財賺的錢可以**過工資，那么就不用再苦兮兮地給別人打工了，靠錢生的錢就可以生活下去，自然是最后一份工作。 特別是像較近特殊時期，很多人沒法做生意出去工作，如果能有理財收入，自然是不慌的。 其次，也是較重要的一層意思是： 理財，是每個不同職業(yè)、不同身份的人殊途同歸，終究要做的事。 簡單來